Fue instaurada bajo el Gobierno del Director Supremo, don Bernardo O’Higgins, por decreto del Ministerio de Guerra del 18 de Octubre de 1817.
Fue utilizada públicamente por primera vez durante la proclamación de la independencia el 12 de febrero de 1818.
El 01 de julio de 1974, se instituyó cada 9 de julio como el Día Oficial de la Bandera Nacional, por decreto No. 1100, del Ministerio del Interior, con el objetivo de conmemorar a los 77 soldados que fallecieron en la Batalla de La Concepción, combate que tuvo lugar entre el 9 y 10 de julio de 1882, hacia el final de la Guerra del Pacífico.